Qu’est-il arrivé à l’Ueno Bank au Paraguay ?

par RT en espagnol

Au cours des dernières années, l’Ueno Bank a été présentée comme l’un des fleurons de la transformation du système financier paraguayen : une entité qui a misé sur la numérisation, a rapidement étendu sa présence et est devenue l’une des principales banques du pays. Son expansion a coïncidé avec l’augmentation des dépôts du secteur public et la consolidation d’un conglomérat d’entreprises ayant des intérêts dans différents secteurs de l’économie.

Cependant, derrière cette histoire de développement accéléré s’accumulaient des interrogations sur les opérations de l’établissement, ses liens avec d’autres entreprises du groupe et le rôle des ressources publiques dans son expansion. L’intervention de la Banque centrale du Paraguay (BCP), qui a privé des millions de personnes de l’accès à leurs économies, a mis fin à ce récit de réussite et a soulevé des questions sur la manière dont l’ascension d’Ueno s’était construite et sur ce qui se cachait derrière son modèle économique.

La crise qui a secoué le Paraguay et privé environ trois millions de personnes de l’accès à leurs économies cache une histoire de croissance accélérée, d’expansion entrepreneuriale et de liens avec l’État qui remonte à la fin de l’année 2021. À cette époque, la société financière paraguayenne El Comercio a été absorbée par un conglomérat qui allait bientôt être connu sous le nom de Grupo Vázquez, présidé par Miguel Vázquez. L’entreprise a changé de nom pour donner naissance à la Financiera Ueno.

Sous la nouvelle direction, Carlos Carvallo, qui dirigera par la suite la Banque centrale du Paraguay (BCP), a été nommé président d’Ueno et a entamé le processus visant à faire de cette société une banque.

Un bond en avant historique

L’année suivante, le Grupo Vázquez a mis en place un écosystème destiné à gérer des portefeuilles de crédit par le biais de l’absorption ou de la création d’entreprises et d’organisations, parmi lesquelles la Red Digital de Procesamiento. À la fin de l’année, la numérisation de ses services était à la pointe dans ce pays d’Amérique du Sud et le groupe a clôturé l’année avec un total de 15 entreprises.

À l’issue de la campagne électorale et de l’entrée en fonction de Santiago Peña à la présidence en 2023, Carvallo a pris la tête du BCP, a approuvé la transformation de Financiera Ueno en Ueno Bank, puis, en juin 2024, il a également approuvé l’absorption de l’historique Visión Banco, qui disposait d’actifs évalués à 1 133 millions de dollars, contre 360 millions pour Ueno. Ainsi, la fusion a porté sur un portefeuille de 1,5 million de clients.

Sous le gouvernement de Peña, Ueno Bank a considérablement augmenté les dépôts provenant du secteur public. Selon des documents officiels analysés par ABC Color, à la fin du mois de mars 2026, l’établissement détenait environ 806 millions de dollars de fonds publics, y compris des fonds de l’Institut de prévoyance sociale (IPS). Ce chiffre correspond aux dépôts auprès de la banque et ne doit pas être confondu avec les marchés publics attribués à d’autres entreprises du groupe Vázquez, qui constituent une catégorie distincte. Sans compter les multiples contrats avec l’État accordés à d’autres entreprises du conglomérat, le tout avec Ueno Bank comme fleuron le plus prestigieux.

Le fonctionnement du système

Les premières notifications pour dépassement des limites légales sont arrivées en 2025 et ont braqué les projecteurs sur les opérations d’Ueno Bank avec des entreprises liées au groupe. En septembre, la banque détenait 36,4 millions de dollars de fonds publics, y compris ceux de l’Institut de prévoyance sociale, qui gère la sécurité sociale des travailleurs du secteur formel et des retraités du pays.

Selon l’enquête journalistique, le consortium a alors entamé un processus de dissociation des sociétés, en transférant les actions de ses entreprises à des personnes telles que d’anciens employés de la banque ou d’anciens membres de sa direction, une manœuvre qui s’est soldée par un échec après avoir fait l’objet d’un procès. La banque a ensuite accordé des prêts de plusieurs dizaines de millions de dollars à ces entreprises.

Un mois plus tard, les fonds publics détenus par l’établissement s’élevaient déjà à 100 millions de dollars et celui-ci continuait d’accorder de nouveaux crédits à des sociétés prétendument indépendantes du groupe, «sur simple signature», «sans garantie légale» et en dehors des «paramètres prudentiels».

Ce système d’accumulation de dépôts publics et d’octroi de prêts de plusieurs dizaines de millions à des sociétés apparentées se poursuivrait, au moins, jusqu’en avril 2026, selon les informations recueillies par des journalistes locaux.

Intervention du Congrès

Début 2026, des notifications faisant état d’excès de la part de la BCP commencent à arriver régulièrement. Après des découverts répétés et des avertissements, la banque reçoit en avril une notification formelle et, le mois suivant, l’Autorité de surveillance des entités financières systémiques (EFS) entre en scène et adresse des mémorandums à la banque. Celle-ci se justifie en affirmant que les écarts concernent des entreprises non liées.

En juin, l’EFS confirme que les sociétés prétendument indépendantes restent liées à la banque et entame l’examen de l’ensemble de ses opérations depuis septembre 2025.

Le Sénat intervient dans cette affaire en septembre 2026 en approuvant une demande de rapport adressée à la BCP concernant les limites de crédit de l’Ueno Bank, ce qui conduit à l’ouverture d’une procédure administrative à l’encontre de l’établissement et de ses dirigeants, sous la pression du Congrès. En réponse, les dirigeants de l’établissement bancaire ont modifié la composition de l’actionnariat de deux de leurs sociétés afin d’éviter que ce capital ne soit déduit du calcul officiel de leur solvabilité.

Finalement, le BCP a constaté sur le plan technique que le ratio de solvabilité de l’établissement était tombé en dessous de 50% du minimum légalement requis, et a pris une décision radicale : il a engagé la procédure de résolution et d’intervention. Cela implique de geler les opérations afin de protéger les épargnants, d’activer la garantie des dépôts et d’organiser une sortie ordonnée.

source : RT en Español